Reading Order Flow Forex Handel

Reading Order Flow Joined Feb 2006 Status: Mitglied 313 Beiträge Je mehr Zeit ich Mentoring-Händler ausgeben, desto mehr erkenne ich, dass ein wichtiger Bestandteil des erfolgreichen Handels die Fähigkeit ist, den Auftragsablauf zu lesen. Vielleicht hast du vorherige Artikel von mir zu diesem Thema gelesen, aber die Tatsache ist, genau wie die Märkte sich ständig ändern, die Strategien, um den Auftragsfluss auch zu verwenden. Bei der Marlin Letter Inc ist unser typischer Kunde ein Vollzeit-Händler, der in unserem Hotcomm-Handelssaal für den besseren Teil von 7 Stunden jeden Tag folgen kann. Durch den Handelsraum hören sie den Informationsfluss aus dem Handelsboden, wie zB Support - und Widerstandsniveaus, und verwenden dann den Auftragsfluss, um festzustellen, welche Geschäfte zu machen sind. Wir verwenden auch den Auftragsablauf, um absolute Gewinnziele und Stop-Loss-Auslöser zu ermitteln. Wir werden sogar den Auftragsablauf verwenden, um Handelsmöglichkeiten zwischen Unterstützung und Widerstand 8211 zu identifizieren, wenn die 8220systems8221 und 8220indicator8221 Menge an der Seitenlinie sind. We8217ll werfen Sie einen Blick auf, wie zu lesen Auftragsablauf ein wenig später, aber zuerst let8217s überprüfen, was es ist und wo es zu finden ist. Beim Handel mit Futures auf dem Computer wird ein typisches Auftragseingabesystem (8220front-end8221) eine vertikale Anzeige der besten 5 Gebote (Bestellungen zu kaufen) Preise auf der unteren linken und die besten 5 Angebote (Aufträge zu verkaufen) auf der oberen Recht. Die Volumen zu jedem Gebotspreis wird direkt zum Gebotspreis angezeigt8217s verließ das Volumen zu jedem Angebotspreis wird direkt zum Angebotspreis8217s rechts angezeigt. Der aktuell gehandelte Preis (8220last8221) wird durch die Anzahl der Verträge, die in Klammern handeln, angegeben. Dies ist das, was man gewöhnlich als das Buch8221 oder das Orderbuch bezeichnet. Die Bewegung dieser Preise, wie der Markt ebbt und fließt, ist das, was wir Auftragsablauf nennen. Unten ist ein Blick auf ein typisches Auftragsbuch, in diesem Fall Ninja Trader mit freundlicher Genehmigung von Mirus Futures. Beachten Sie, dass dieses Auftragsbuch für den Handel der CBOT mini-sizedltsupgtSMltsupgt Dow8217s September Vertrag ist und dass der Händler voreingestellt 10 als seine Auftragsmenge (in der Regel als Volumen die Anzahl der Verträge, die der Händler mit jedem Mausklick handeln möchte ). Beachten Sie auch, dass alle Aufträge, die in der Warteschlange platziert werden, 8220Day8221 Aufträge sein werden, was bedeutet, dass, wenn sie nicht gefüllt sind oder vom Händler abgebrochen werden, sie automatisch vom Frontend am Ende der Sitzung abgebrochen werden. Weitere Merkmale der Notiz sind die 8220C8221 in der Nähe der unteren rechten Ecke des Auftragsbuches ein einfaches Klicken der Maus auf die 8220C8221 lässt den Händler alle seine Aufträge bereits in der Warteschlange (8220resting orders8221) abbrechen. Ein großer Vorteil des Auftragsbuches ist, dass es für einen Klick erlaubt, dieser Händler kann in der Spalte 8220BUY8221 neben 11034 klicken und sofort kaufen 10 September Mini-Dow Verträge. Oder heshe kann in die Spalte 8220SELL8221 neben 11033 klicken und sofort die restlichen 10 Verträge verkaufen, die angeboten werden. Eine weitere Aktion, die der Trader nehmen kann, ist zum Beispiel, um ihre Maus bis zu 11045 zu bewegen und indem man in der Spalte 8220SELL8221 die Maus in die Spalte 8220SELL8221 schickt, ein Angebot an 10 Verträge bei 11045 zu verkaufen. Die Vielseitigkeit des Auftragsbuches reicht über diese Punkte hinaus, Aber hoffentlich werden diese den Leser mit den Erkenntnissen, die für den Umfang dieses Artikels notwendig sind, zur Verfügung stellen. Let8217s bewegen sich auf8230. Mini-Dow Sept 11068 243 11067 86 11066 37 11065 62 43 11063 39 11062 97 11061 93 11060 58 11059 Im obigen Beispiel sehen wir, dass der aktuelle Markt im September Mini-Dow 11063 Gebot und 11064 angeboten wird. Wir sehen auch, dass 11064 Handel ist, dass 17 Verträge gehandelt haben und dass die Verkäufer 39 weitere Verträge verkaufen möchten. Wenn wir sofort in diesem Markt lang werden wollen, würden wir mit unserer Maus auf die 11064 Angebotspreisspalte klicken und sofort die vorgegebene Anzahl von Verträgen kaufen, die wir in unser Front-End programmiert haben. Wenn wir diesen Markt sofort verkaufen wollten, würden wir mit unserer Maus auf den 11063 Gebotspreis klicken und sofort kurz den Mini-Dow sein. Jetzt lernt man, wie man das Orderbuch für den erfolgreichen Handel benutzt. Zuerst merken Sie, dass ein Teil von dem, was Sie in den Lautstärkesäulen sehen, nicht 8220really8221 dort ist. Zum Beispiel kann das große Angebot bei 11068 keine Absicht haben, diese Verträge tatsächlich zu verkaufen. Stattdessen kann dieser Händler vielleicht kaufen und hoffen, dass er, indem er diesen Befehl in das Buch (die 8220que8221) stellt, andere Händler locken wird, um vor ihm zu verkaufen. Ihr Verkauf könnte den Markt niedriger 8211 drücken, damit er es kaufen kann. Also, wie können wir sagen, ob es echt ist zu sehen, wie das Angebot reagiert, wenn die Preise sich näher bewegen. Wenn es bei 11068 bleibt und die Größe nicht deutlich abnimmt, ist er wahrscheinlich 8220real8221 und kann uns nützlich sein. Let8217s gehen davon aus, dass der Mini-Dow bis zu 11066 Gebote bei 11067 bietet und das 243 8211 Los Angebot bei 11068 ist noch da. Ein paar Möglichkeiten, die wir diese Informationen verwenden, ist, einige Gewinne auf irgendwelche Longs zu nehmen, die wir haben, und auch Platz ein paar Aufträge zu verkaufen bei 11071-11073. Der Grund, warum wir einige (aber Notiz, nicht alle) unserer Gewinne auf etablierten Longs nehmen, ist, weil diese Größe eines Händlers richtig sein könnte und 11068 ein kurzfristiger Top sein könnte. Wir haben ein paar verkauft über ihm aber nur für den Fall, dass er falsch ist. Let8217s gehen zwar ein bisschen von dem Gedankenprozess hinter denen, die über dem großen Angebot verkauft werden. Was zweifellos passiert ist, ist, dass andere Händler bei 11068 Verkaufsaufträge vor dem Angebot platziert haben. Sie glauben, dass die Größe Widerstand ist und dass sie ihre Verträge zu einem niedrigeren Preis zurückkaufen können (an einer kurzen Position profitieren ). Allerdings, wenn die Käufer alle 243 des Angebots bei 11068 8211 oder IF der Verkäufer bei 11068 entscheidet heshe ist falsch8230or Wenn der Verkäufer bei 11068 entscheidet, wie 11068 ist Handel, dass heshe doesn8217t wollen alle 243 8211 verkaufen der Markt wird durch 11068 durch Ein paar Zecken. Es wird das Pop machen, denn alle Leute, die 11068 erwartet haben, um die Spitze zu sein, werden rennen, um ihre (schockierenden) Verlierer zu verlassen 8211 aber wegen der Liquidität und Tiefe des Mini-Dow, wird der Markt nur 38230482305 Ticks 8211 direkt in Unsere verkauft Keine Diskussion über die Interpretation der Größe im Orderbuch wäre komplett, ohne dem Leser eine Vorstellung davon zu geben, was 8220typical8221 Größe ist. In der Mini-Größe Dow, jede Größe über 180 oder alle Preise, wo 8220size8221 ist 8220stacked8221 ist bemerkenswert. Am anderen Ende des Spektrums sollte jedes Volumen unter 30 zu einem gegebenen Preis als Licht betrachtet werden. In den Anleihen (US 30-jährige Treasury Bond Futures) Volumen um 3000 ist schweres Volumen unter 1000 ist Licht. Mini-dow Sept 11078 22 11077 27 11076 97 11075 68 62 11073 38 11072 104 11071 262 11070 132 11069 108,04 2100 108,03 1870 108,02 3570 108,01 3800 108,00 1762 1550 107,31 (250) 1328 107,30 2669 107,29 1211 107,28 800 107,27 US-T-Bond Auftragsbuch mit freundlicher Genehmigung von Mirus Futures. Beachten Sie die größeren (8220heavier8221) Volumes im Vergleich zu denen, die im Mini-Dow-Orderbuch gesehen werden. Im Mini-Dow-Beispiel oben sollte die Fläche von 11069 bis 11071 als kurzfristig den Markt betreut werden. Der Handel über 11076 sollte in der Lage sein zu sammeln (beachten Sie die Lichtmenge). In der Bond-Beispiel oben, 108.01108.02 wird etwas Widerstand bieten. 107.27 hat Lichtvolumen. Nun muss der Leser verstehen, dass sich das Auftragsbuch fast ständig ändert8230. Es ist nicht statisch Aber wieder, diese Beispiele geben einige Einblicke zu diesem Zeitpunkt: Kurze Dow Händler sollten die Größe bei 1106911071 respektieren und nehmen einige Gewinne8230.short Dow Händler sollten NICHT bleiben kurz IF-Preise bewegen sich über 110768230 ..long Bond-Händler werden eine harte Zeit verkaufen ihre Verträge über 108.008230.long Bond-Händler müssen sehr vorsichtig sein, wenn die Preise unterhalb von 107.288230 verschieben. Der nächste Punkt zu diskutieren ist, wie man das ständig wechselnde Auftragsbuch für Informationen verwendet. Dieser Raum sorgt nicht für das Vielfache von Screenshots, die es nötig wäre, den Leser durch die Ebbs zu gehen und den Auftrag des Buches Preisänderungen zu veranlassen. 8211 aber wir können darüber reden. Grundsätzlich in der Mini-Größe Dow, wir8217ll konzentrieren sich auf die Beobachtung der Anzahl der Preise der Markt steigt nach oben gegenüber der Anzahl der Preise, die es nach unten stürzt. Im obigen Beispiel, 11074 ist last8230.suppose der Markt dann handelt 75 76 77 8211 das schnell. Dann sitzt es und handelt 7782308230..then Trades 76 77 78 798230.trades 79s8230. 78 79 808230.THIS Markt will Handel übertreiben8230.die Überspannungen sind viel größer als die Schwankungen down8230 der Markt pausiert, wie es die Angebote8230.das ist bullish Informationen. Wir wollen diesen Markt mit einigen Angeboten verfolgen, um lang zu werden. Wenn wir schon lange sind, können wir lange bleiben. Wenn wir kurz sind, sind wir auf der falschen Seite dieses Marktes. Nun füge noch etwas Volumen in die Gleichung 8211 und die Stöße hinzu. Angenommen, es gibt ein 220 Stück zu verkaufen bei 110858230.die Mini-Größe Dow Trades 81823082 (das Angebot ist noch da) 8230.83 (Handel ist verlangsamt das Angebot ist noch da) 848230.85 und plötzlich handelt 84 83. Das Größenangebot ist bei 84 Jetzt8230 aber nur für 200. Wir ziehen ab, dass der Verkäufer eine Teilfüllung bekommt, aber BEDÜRFNISSE zu verkaufen (er senkt sein Angebot, in der Tat den Markt zu verfolgen). Der Mini-Dow-Trades 82 81 80 und das Angebot bewegt sich immer noch niedriger8230 ist echt und wenn wir lang sind, müssen wir raus. Wenn man eine Größenordnung aufpasst (oder unten), ist das Buch sehr nützlich für uns zu wissen, wann wir aus einem verlierenden Handel herauskommen müssen. Aber bevor wir in diese Diskussion gehen, denken Sie daran: unsere Art des Handels ist es, die vorab festgelegten Preise in unserem Geist zu haben, bevor der Markt zu ihnen Preisen kommt, die wir erwarten, Unterstützung und Widerstand zu sein. Also, wir können bereits in einem Handel, wenn der Markt ein großes Angebot oder Angebot aufzudecken. Angenommen, unsere Analyse und Interpretation von Informationen aus dem Trading Floor erzählt uns, dass 11050 ist ein Ort, um die Mini-Größe Dow kaufen. Wir gehen in die Schlange und legen diese Kaufaufträge ab. Jetzt sehen wir den Auftragsbestand 8211 den Fluß 8211, wenn der Handel sich nach unten bewegt. Angenommen, wir haben ein Angebot gesehen, das sich über das Buch hinwegbewegt hat, wie oben beschrieben, vielleicht haben wir eine kleine Short-Position aufgestellt und wird einen Teil unseres Kaufauftrags bei 11050 verwenden, um diese Shorts zu decken und den Rest der Käufe, um die lange Position zu etablieren. Der Handel trifft 11150 und weil wir früh in der Woche waren, sind wir gefüllt. (CBOT-Produkte, mit Ausnahme der 5-Jahres-Note, werden erstmalig ausgefüllt) Der Markt beginnt zu uptick8230.51 52 53 54 und entdeckt einen großen Verkaufsauftrag bei 548230die Mini-Dow Trades 53 52 51 50 8230.we Sind noch lange, aber wir merken, dass das Größenangebot nun auf 11050 zurückgegangen ist. Der Handel fährt auf 11046 und handelt 47 48 49 50 49 48 47 46 45 46 47 48 49 8230.die Markt CAN8217T über die 11050 8211 und die Angebot ist noch da. Wir müssen aus der langen. Dies sind nur einige Weisen, die wir den Auftragsfluss verwenden, um erfolgreich zu handeln. Aber ich ermutige Sie, es aus erster Hand zu sehen, indem Sie uns auf dem Boden des CBOT besuchen und uns live handeln oder über unseren Live-Chat-Raum, der aus dem CBOT-Boden ausgestrahlt wird. Beobachten Sie uns die in diesem Artikel besprochenen Konzepte. Es wird dir einen besseren Händler machen und bei der Marlin Letter Inc, das ist eine Priorität von uns. Jack Broz ist Mitglied des Chicago Board of Trade. Zusammen mit seinem Partner Saul Shaoul (CBOT-Mitglied seit 1984) führen sie die Marlin Letter Inc, (themarlinletter) ein Handelsberatungs - und Bildungsunternehmen mit Schwerpunkt auf den Märkten für Treasury und Dow von CBOT8217s. Freie Versuche für den Beratungsdienst sind über die Website verfügbar und erwähnen diesen Artikel und erhalten 10 Ermäßigungen auf jegliches Bildungs - oder Mentoring-Programm (mltradingeducation) einschließlich der MarlinCBOT-Erfahrung, die im themarlinletter beschrieben wird. Für weitere Informationen, email marlinofficethemarlinletter Nur ein kurzes FYI, das MBT Orderbuch ist komplett BS. Auch wenn das gesamte Buch in einer Richtung verbraucht wurde, würde sich die Interbank-Preisgestaltung nicht bewegen. Sie können etwas davon herausholen, aber es ist unwahrscheinlich, dass es von Vorteil ist, langfristig zu profitieren. Darkstar, ich habe den Fluß für 15 Jahre auf und ab gesehen. Sie sind nicht 100 richtig. Ganz und gar nicht. Sie sind 200 richtig Nicht nur das, was Sie sagen, ist wahr, aber die offensichtlichen Spiele, die sie aus der Grube spielen, weil sie wissen, dass die Einzelhandelsöffentlichkeit jetzt beobachtet, ist lächerlich. Ich stimme zu. Auch wenn man die ersten fünf mms auf dem bid für 100 und das gleiche ODER verschiedene mms auf dem angebot für 2 sah, bedeutet es nichts. Es sieht so aus, als ob es eine große Nachfrage nach der Aktie oder Zukunft gibt und niemand verkauft richtig Das ist was sie wollen, dass du denkst. Dann habe ich beobachtet, wo Sie sehen, große Volumen kommen in das Angebot und jetzt seine führende nach unten auf alle MMS aufgeführt, so muss es jetzt große Kauf zu kaufen. Du kannst nicht 10 Market Maker spielen Spiele können Sie Ja, Nein, und vielleicht. Ich gebe dir einen Quinent-Trickquot, den ich schon lange gelehrt habe. Sie folgen nur einem Market Maker und ignorieren den Rest. Versuchen Sie herauszufinden, was die Aktie tut, während er auf und ab geht auf das Angebot und Angebot. Ist die Zukunft oder der Lager mit dem Marktmacher zu bewegen oder ist das mm, das Sie ausmachen Sie mögen das Hier ist die schlechte Nachricht. Du musst sowieso am Ende verlieren, denn wenn er dich rauskommt, dann geht es auch nicht weiter. Und wenn er wirklich die Aktien oder Verträge will. Sie konnten mit einem Anruf 30 Sekunden bevor Sie es jemals auf dem Bildschirm sehen, wenn John bei Morgan fragt seinen Kumpel, um ihm zu verkaufen 500 Verträge von ES Futures bei 5 Griffe unterhalb der aktuellen mkt, muss er den Preis da unten irgendwie zu bekommen bekommen , Und wenn du den Preis sehen wirst, seltsam wird deine Bestellung niemals gefüllt, denn es gab nur genug für den einen Kerl, und es wurde in 7-20 Bestellungen vom Computer zerbrochen, so dass du nicht nur einen Kerl erzählen kannst. Ich kann dir nicht mehr erzählen.) Fazit ist Dark Star ist richtig und wenn du von quottape readquot handeln möchtest, wie es genannt wird, gibt es viele quadratische Dienstleistungen, die alle behaupten, Ex-Pit-Market-Maker zu haben, wie der Besitzer dir gibt Ihr Ratschlag Warum würden sie dir den Rat an nur einen Bereich verkaufen, der den ganzen Tag schwach sein wird. Wenn sie zu beschäftigt sind, ihre Website zu aktualisieren. erraten Sie, was. Wie viel Handel können sie tun "Und dann sagst du es." Ja, dieser Kerl weiß, wovon er spricht, er hat eigentlich ein Buch geschrieben. LOL Im, der sich nicht über irgendjemand lustig macht, Gott weiß, dass ich nach diesem Bandlesekurs gesucht habe, Marktstruktur-Newsletter, geheime Trader-Pivots , Und alle Namen, die sie geben, um in der Lage zu folgen oder sogar überholen die Market Maker Sparen Sie Ihr Geld. Vielleicht vor 15 Jahren, als sie nicht diese HFTs und so viele Firmen in der Lage, ihre Informationen zu klettern, könnten Sie auf dem Angebot zu kaufen und zu verkaufen zwischen der Verteilung über und über. Aber selbst dann könntest du niemals mehr als ein paar Minuten an deinem besten Tag wissen, wohin der Markt geht. Das heißt, wenn du niemals Charts ansiehst und nur Tag für Tag verbracht hast, um den Fluß zu sehen, könntest du Geld verdienen. Ja, nein und vielleicht. Stellen Sie einfach sicher, dass Sie Krankenversicherung haben. Es wird dich krank machen. In der Tat die Tage aller Händler sind es in der Grube oder elektronisch Handel 8-4: 30 ist ein sterbender Trend. Der hohe Blutdruck, Herzerkrankungen und Verlust der Lebensqualität ist es nicht wert. Sie können den Auftragsablauf auf den Charts sehen sehen, wo der Preis das Niveau verlassen hat, mit wenigen Trades, die dort stattfinden, wo die Banken und Firmen hereinkamen, um den Markt zu kaufen oder zu verkaufen. Sie verkaufen in der Regel direkt in schöne grüne Kerzen und kaufen in schöne rote Kerzen erstellen Pin Bars oder manchmal warten sie auf die Nähe der Bar zu Kopf gefälscht die öffentlichen oder Einzelhandel Kunden in lange gehen und verkaufen in die nächste Kerze Trapping der Retail-Kunden in einem Verlust Handel und wenn die Einzelhandelskunden aus dem verlorenen Handel verkaufen, bewegt sie den Markt so viel weiter und dann meist. Hey Mann Ich mag, was du geschrieben hast, kannst du mir, ich habe nur ein paar Fragen zum Bestellablauf. Mitglieder müssen mindestens 0 Gutscheine haben, um in diesem Thread zu posten. 0 Händler jetzt ansehen Forex Factoryreg ist ein eingetragenes Warenzeichen. Thread: Auftragsströmung Trading Order Flow Trading Nachdem ich weit über ein Jahr verbracht habe, verdrehe ich viele Informationen und spielte mit Demo herum, Ive komme auf die Bühne, die viele Leute wahrscheinlich vorher gewesen sind. Zuerst habe ich angefangen, die babypips-Schule beendet zu haben, indem ich so viele Indikatoren auf meine Charts wie möglich auftauche. Im Laufe der Zeit habe ich gelernt, wie Indikatoren zum größten Teil nutzlos sind, da sie hinter dem zurückbleiben, was eigentlich gerade läuft. Die nächste Etappe war, um auf reines PA zurückzukehren - Streifen Sie das Diagramm und nur Platz auf Linien von SR und die gelegentliche Trendlinie. Dies gab mir etwas von einem verbesserten Bild - mehr Erfolg. Doch vor kurzem habe ich gedacht, dass, es sei denn, ein Einzelner kann vollständig verstehen, die Arbeit von supplydemand und was (genauer WHO) bewegt den Preis dann sicherlich profitables Handel für den größten Teil wird nicht erreicht werden. Nach einem großartigen Händler auf Twitter (50pips) bemerkte ich, dass er oft über Ströme reden und Vorsichtsmaßnahmen über Stop-Jagden aussprechen würde. Nach einigen googeln führte mich dies zum Order Flow Handel. Ich grub einen fantastischen Faden aus der forexfactory, der einige Bits des Auftragsflusses erklärt - dank der Expertise von Darkstar und anderen forexfactory Mitgliedern. Es war wirklich ein Augenöffner und half mir, die Funktionsweise des Marktes zu verstehen. Vorher wusste ich nicht, warum der Preis von einem Pip (oder viele Pips) bewegt wurde - Antwort, wegen Liquidität. Wie Limit Orders Liquidität und Marktaufträge liefern Liquidität. Ich habe auch nie darüber nachgedacht, warum der Markt plötzlich in eine Richtung gehen würde. Es änderte meine Denkweise etwas. Richtig, jetzt krank versuchen und stoppen die Wanderung und bekomme zu meinem Punkt habe ich beschlossen, hier zu posten, um diese Diskussion wieder über Order Flow Handel zu entfachen und mehr zu erfahren. Gibt es jemanden auf Babypips, der mit Order Flows vertraut ist. Die Frage, die ich versuche zu antworten ist. Wie kann ein Einzelhandelshändler (wie Sie oder ich) wissen, wann die Jagd geht weiter Wie haben 50pips wissen (genau) tweeten Sie vorsichtige Leute über eine Stoppjagd (bevor der Umzug aufgetreten ist - und nein, er arbeitet nicht in einem Marktführer , Hes ein einzelner Händler) Ist es um ganze Zahlen wie 1.4000 Ist es historische SR-Levels Ist es Barrier-Option Ebenen Sorry für Wanderungen und Im nicht sicher, ob dies der richtige Ort, um dies als seine nicht genau nooby Zeug. Ich hoffe jemand kann zu der Diskussion hinzufügen FX-Men Honorary Member Registriert seit Oct 2010 Ort Jacksonville, FL USA Beiträge 3,156 Ich weiß nicht, welche Bestellung fließen Handel ist aber ich weiß, was zu stoppen Jagd ist über und wie können Sie sagen, wann Sie am meisten werden Wahrscheinlich in sie hineingehen. Du musst es aus Sicht der Market Maker betrachten. Er kennt die meisten Völker Strategien, die wir alle über das gleiche Wetter handeln, das es Trading Cross Overs, mit Fakten, gartley Muster, was auch immer. Es gibt viele Male auf dem Markt, wo diese alle zusammen kommen werden. Im Grunde ist jeder aus, um an der gleichen Stelle zur gleichen Zeit zu kommen. Jetzt, wenn du ein Market Maker bist, was würdest du tun Wenn es Kaufsignale gibt, warum nicht den Preis nach unten gehen und alle aufhören stoppt. Dann, sobald du das umstimmst, ziehst du den Preis zurück und zieh alle Bandwagen-Jumper heraus. Herzlichen Glückwunsch, dass du alle verlierst. Nennen es einen Tag. Sehen Sie echte Marktmacher nie wirklich Geld zu riskieren, um Sie aus dem Markt zu nehmen. Sie spielen bereits beide Seiten des Feldes. Wenn es lange Positionen machen Gewinn machen alles, was sie tun müssen, ist Bargeld in auf Gewinn und Preis wird fallen. Alle dahinter herauszuholen. Jetzt gibt es kurze Positionen in Profit, da der Preis nur fallen gelassen alles, was sie tun müssen, ist in mehr Gewinn zu sperren. Muss nett sein, aber du musst es auch anschauen, denn sie sind nicht raus, um meine Haltestellen zu bekommen (vielleicht deinem, wie viel Geld du auf dem Markt bekommst), ich komme schon von Zeit zu Zeit im Kreuzfeuer. Registriert seit Sep 2010 Beiträge 54 Vielen Dank für Ihre Kommentare So wäre es besser, wenn wir das Gegenteil gehandelt haben, was wir fühlen Ich verstehe, dass oft Market Maker unsere Stationen (der uninformierte Trader) jagen, damit sie ihre Positionen als Limit füllen können Aufträge (Stop-Verluste) bieten Liquidität, die die Market Maker benötigen, um ihre Bestellung zu besetzen. Würde dies nicht darauf hinweisen, dass die Marktmacher manchmal den Markt in die entgegengesetzte Richtung fahren, was sie wirklich wollen, um die Haltestellen auszulösen - die sie dann auf die andere Seite springen (jeder Auftrag braucht einen Käuferverstärker) Fahren Sie den Markt in die Richtung, die sie wollen. Gerade aus Zinsen, handeln Sie die Flüsse von den Market Maker Master-Beitragende und Member Registriert seit Jun 2010 Ort London Beiträge 564 Ursprünglich Geschrieben von Cuddykid Ich verstehe, dass oft Market Maker jagen unsere Stops Woher kommen Sie diese Aussage von Market Maker kann nicht Kontrollpreise, in der Tat keine einzelne Organisation oder sogar Gruppe von Organisationen können. Es kann wahr sein, dass Stationen auf signifikanten Ebenen wie 00, 50, 10 platziert werden, aber ich denke, du siehst zu viel in Verschwörungstheorien. FX-Men Ehrenmitglied Registriert seit Mai 2011 Ort Südamerika Beiträge 1.471 Ursprünglich von Cuddykid geschrieben Nachdem ich weit über ein Jahr verbracht habe, verdrehe ich viele Informationen und spielte mit Demo herum, Ive komme auf die Bühne, die viele Leute wahrscheinlich vorher gewesen sind. Zuerst habe ich angefangen, die babypips-Schule beendet zu haben, indem ich so viele Indikatoren auf meine Charts wie möglich auftauche. Im Laufe der Zeit habe ich gelernt, wie Indikatoren zum größten Teil nutzlos sind, da sie hinter dem zurückbleiben, was eigentlich gerade läuft. Die nächste Etappe war, um auf reines PA zurückzukehren - Streifen Sie das Diagramm und nur Platz auf Linien von SR und die gelegentliche Trendlinie. Dies gab mir etwas von einem verbesserten Bild - mehr Erfolg. Doch vor kurzem habe ich gedacht, dass, es sei denn, ein Einzelner kann vollständig verstehen, die Arbeit von supplydemand und was (genauer WHO) bewegt den Preis dann sicherlich profitables Handel für den größten Teil wird nicht erreicht werden. Nach einem großartigen Händler auf Twitter (50pips) bemerkte ich, dass er oft über Ströme reden und Vorsichtsmaßnahmen über Stop-Jagden aussprechen würde. Nach einigen googeln führte mich dies zum Order Flow Handel. Ich grub einen fantastischen Faden aus der forexfactory, der einige Bits des Auftragsflusses erklärt - dank der Expertise von Darkstar und anderen forexfactory Mitgliedern. Es war wirklich ein Augenöffner und half mir, die Funktionsweise des Marktes zu verstehen. Vorher wusste ich nicht, warum der Preis von einem Pip (oder viele Pips) bewegt wurde - Antwort, wegen Liquidität. Wie Limit Orders Liquidität und Marktaufträge liefern Liquidität. Ich habe auch nie darüber nachgedacht, warum der Markt plötzlich in eine Richtung gehen würde. Es änderte meine Denkweise etwas. Richtig, jetzt krank versuchen und stoppen die Wanderung und bekomme zu meinem Punkt habe ich beschlossen, hier zu posten, um diese Diskussion wieder über Order Flow Handel zu entfachen und mehr zu erfahren. Gibt es jemanden auf Babypips, der mit Order Flows vertraut ist. Die Frage, die ich versuche zu antworten ist. Wie kann ein Einzelhandelshändler (wie Sie oder ich) wissen, wann die Jagd geht weiter Wie haben 50pips wissen (genau) tweeten Sie vorsichtige Leute über eine Stoppjagd (bevor der Umzug aufgetreten ist - und nein, er arbeitet nicht in einem Marktführer , Hes ein einzelner Händler) Ist es um ganze Zahlen wie 1.4000 Ist es historische SR-Levels Ist es Barrier-Option Ebenen Sorry für Wanderungen und Im nicht sicher, ob dies der richtige Ort, um dies als seine nicht genau nooby Zeug. Hoffe, jemand kann der Diskussion einen schnellen Blick auf Marktmechanik hinzufügen: Preis - gt Auftragsfluss - gt Preis Aktion - gt Technische Indikatoren Wirklichkeitsprüfung: Es gibt keinen Auftragsfluss Handel für Einzelhändler Um den Auftragsablauf zu handeln, müssen Sie wissen. Gut der Auftragsfluss (vor allem Marktaufträge oder aggressive Aufträge) von großen institutionellen Händlern. Die Jungs sind diejenigen, die den Markt bewegen. Ich habe Darkstar gelesen, er versteht ziemlich gut, wie sich der Preis bewegt und ich glaube, er ist ein guter Trader. Aber was er handelt ist Preis-Aktion und SR (denken Sie daran, dass der Kerl am Ende wird versuchen, sein Buch zu verkaufen) Also bitte konzentrieren Sie sich auf PA und SR Über Stop Jagd. Es gibt keine Möglichkeit zu wissen, wann wird es passieren Es sei denn, du bist ein Freund des Händlers, der den Verkauf von wenigen Yards mit der Jagd auf die Jungs sucht, streben die Großen, die sich auf Limit Orders (passive Aufträge) richten, um einen schnellen guten Profit zu machen und ich weiß nicht, wie genau 50pips ist, aufhören zu jagen. Aber du kannst diese Levels in starken SR-Bereichen erraten, in der Regel gegen den Haupttrend Mitglied seit Jul 2011 Location In the Market Posts 1.357 yunny1 Normalerweise stimme ich mit dir aber dieses Mal nicht so sehr. Stop Jagden sind definitiv handelsfähig. Und dunkler Stern tauscht sie. Auch ja gibt es Cluster von Stationen, die Preis anziehen. Warum, weil sie Aufträge und Preisbewegungen auf Größe (dh Liquidität) sind. Denn Stop-Loss-Aufträge sind genau wie jede Art von Limit Order sie werden Preis anziehen. (Ich denke nur an es wie Magneten, aber das ist nur für mein eigenes Verständnis) Sind die Market Maker gehen, um 200 Pips auf ihre eigenen vielleicht, je nachdem, wie Flüssigkeit der Markt ist zu bewegen. Je mehr Flüssigkeit desto schwerer zu bewegen. Also hat USDCHF gerade diese Art von Bewegung letzte Nacht gepostet. War es ein einziger marktmacher, der diese 200-polige spitze dann dumping, nein, weil es sie zu viel riskiert ausgesetzt ist. Sogar Market Maker sind Risiko negativ, nur weil Sie Swing Multi Milliarden Dollar Konto bedeutet nicht, dass Sie einen erheblichen Teil davon zu riskieren, um einige Stopps zu schlagen. Denn es werden auch profitable Trades in deine Richtung gehen. Und für jeden dieser Trades sollst du jedem einen möglichen 200 Pip-Profit aussetzen. Was natürlich als Market Maker aus deiner Tasche kommt, da du die Person bist, die die Spike schafft, musst du auf der anderen Seite dieser Aufträge sein. Es spielt keine Rolle, ob seine Interbank oder ECN oder Retail Market Maker. Wenn sie einen Umzug schaffen, haben sie auf die andere Seite, die ein erhebliches Risiko verursacht. Jetzt über die sanfte vs. langsam Warum sollte eine große Institution entscheiden, eine große Reichweite zu füllen vs Teilfüllung zu dem besonderen Preis, den sie an der Grenze sie würden ihr Risiko erhöhen und verringern ihre Gewinne zu nehmen. Dies ist ein großer Teil, warum der Preis zurück zu Packungen von Aufträgen geht. Weil diese Institutionen nicht vollständig ausgefüllt wurden. Also was tun sie Sie können kleinere Größen verkaufen und versuchen, den Markt zu quellen. (Ich kann nicht sagen, dass ich das in Forex gesehen habe, aber ich weiß für eine Tatsache, dass es in den Warengruben passiert). Um sie zu füllen. Wenn sie über einen größeren Bereich gefüllt werden, dann war es in den meisten Fällen eine Marktordnung, also war es entweder ein dringender Notfall für eine Institution oder es war ein Einzelhändler. In der Regel die späteren mehr Markt Bestellungen. Jetzt, wenn wir an den klassischen Stop-Jagd-Preis denken, ist bereits in der Nähe ihres Ziels, jetzt mit einer geringeren Menge an Kapital und weniger Risiko kann die große Institution oder Market Maker eine kleinere Spike (10-20 Pips) in die Stop-Verluste zu schaffen. Dies schafft eine Kettenreaktion, so dass sie den Preis in die Stop-Verluste schieben wollen, die Stop-Verluste einen weiteren Preis in die Richtung auslösen, die sie wünschen, da sie aber ihre Leverageforce erhöhen, ohne die Menge an Kapital in Gefahr zu erhöhen, um den Umzug zu schaffen. So kleinere Bewegungen, um sie selbst zu füllen sind viel effizienter als diese 200 Pip Spikes. Als nächstes der innere Mann, um diese Informationen zu bekommen. Nein, du brauchst absolut keinen Innenmann, um zu wissen, wo der Auftrag fließt. Auftragsfluss schafft PA genau wie yunny1 sagte. Darkstar pflegt immer neben seinen Charts News wie diese ausführen seine hat Stop-Loss-Informationen in ihm in der Regel. Aber da gehst du vollkommen öffentliche Informationen, die besagen, wo institutionelle Aufträge sind. Das war von früher heute Aufträge in EURUSD Bankquoten beachten Gebote in 1.3680, 1.366050 und 1.362520. Angebote bei 1.3720s, 1.3750s und mehr am Montag Lücke 1.3780s i n Zusammenfassung, ist Auftragsfluss handelbar im Einzelhandel Forex. UNBEDINGT. Der Trick ist zu wissen, was hinter den Kerzen steht. Wenn du das machst, brauchst du nichts anderes. Sogar die Nachrichten, die ich oben geschrieben habe. (Quotthis ist für pädagogische Zwecke nur Ich bin nicht verantwortlich für und Verlust oder Schäden für die Verwendung der Informationen in seinem Postquot enthalten) Registriert seit Sep 2010 Beiträge 54 Vielen Dank für Ihre Kommentare Ich sehe, dass wir einige widersprüchliche Ansichten wie haben. Zitat von mrchilled Wo sind Sie basing diese Aussage von Market Maker können nicht kontrollieren Preise, in der Tat keine einzelne Organisation oder sogar Gruppe von Organisationen können. Es kann wahr sein, dass Stationen auf signifikanten Ebenen wie 00, 50, 10 platziert werden, aber ich denke, du siehst zu viel in Verschwörungstheorien. Ich glaube, dass die Market Maker sicherlich die Preise verschieben können - daher ihr Name. Wenn eine große Bank plötzlich eine riesige Marktordnung platzieren würde, was würde gut passieren. Die gesamte verfügbare Liquidität in der Nähe des aktuellen Preises würde schnell verbraucht werden, und infolgedessen würde sich der Preis in Richtung der Bestellung schnell bewegen (hinterlässt ein temporäres Liquiditätsvakuum). Dies ist nicht in der Market Maker Interesse für den großen Teil als eine riesige Marktordnung wird verlassen die meisten ihrer Position zu Preisen gefüllt werden, wie oben (oder unten, wenn sie kurz waren) der Preis, den sie wollten zu füllen - wegen des Mangels Der Liquidität Also, die MMs gehen auf eine Jagd auf Liquidität und wo sie große Mengen finden, wo die Limit Orders platziert sind - an unseren Haltestellen. Zitat von pilotalexander Cuddykid, sind Sie implizieren, dass es Quinside Menquot, die alle Details der Einzelhändler haben, stoppt und absichtlich bewegen die Preis-Aktion, um sie zu sprengen In gewisser Weise ja, aber sie sind nur aus, um sie zu quoten, wie sie die Liquidität brauchen Unsere Stationen bieten. Diese können Einzelhändler oder institutionelle Händler sein - aber sie sind der Uniformed Trader. Die Banken wissen eindeutig, wo die Haltestellen liegen und deshalb aktiv auf sie jagen, wenn du willst, wenn sie eine Position füllen müssen. Meine Frage ist, wie können wir das erkennen, bevor es passiert (wissen, wo große Mengen von Stationen platziert sind) und im Wesentlichen vorne laufen die großen Jungs Ich denke, wie einige haben gesagt, dass es mit SR-Levels und Zusammenfluss zu tun, wenn uniformierte Händler bestimmte Signale bekommen. Allerdings glaube ich, dass es viel komplexer ist als dies und nur die Oberfläche kratzte. Deshalb habe ich diesen Thread angefangen zu sehen, ob es Leute gibt, die mit Order Flow Trading vertraut sind und einige Kenntnisse teilen können. Danke MeiHua - Ihr Beitrag war informativ. Ich habe von deinen anderen Beiträgen gesehen, dass du ein Praktikum in einer großen Bank hast. Hast du mit den Jungs, die diese großen Aufträge ausführen, zu sprechen, woher findest du die Newsinfo-Feeds über SLsbank-Interessensbarriereoptionen. Ich weiß, Sie können diese Informationen über bezahlte Quellen wie Reuters IFR erhalten, aber können Sie Zugang zu dieser Info für freeThread: Order Flow Trading Was ist Order Flow Trading und was es ist nicht was ist Order Flow Trading und was es nicht Bestellung ist Flow Trading ist ein Begriff, der viel Verwirrung verursachen kann. Manche Leute denken, dass es direkt von den Strömungsinformationen von Banken gehandelt wird (Info, dass nur ein kleiner Kreis von Menschen Zugang zu und sie sicherlich nicht teilen es im Internet), einige denken, es ist Band lesen und einige, dass es einfach eine andere Form von Preisaktion. Es gibt keine klare Definition und am Ende basieren alle oben genannten Methoden auf der Erwartung des zukünftigen Auftragsflusses auf den Märkten. Die Art, wie ich es sehe, ist, dass OFT eine Denkweise ist. Instead of just looking for technical patterns, we go one step ahead and think about what other market participants might do. Its all fear and greed in the markets and we can see this every day in the market. Its a big change for newbies, especially those that previously used only technical analysis. But like any other activity, it becomes easier with time and you start to view the market with completely different eyes. You are aware how price is moving, in which manner it moves (not as good as bank flow info, but PA gives some good insights), your knowledge about other participants helps you avoid common mistakes and finally, your knowledge about market inefficiencies will help you combine all this and exploit those opportunities in live trading. One could argue a lot about the term of OFT, but for me, it is a way of thinking a different approach to the markets than the common ones, not something limited to a particular method. I dont have any private bank flow information, but still, my knowledge about market microstructure and other market participants are giving me an edge in the markets. How did I got into it I found a thread on another forex forum from the user Darkstar that mentioned OFT. It looked all quite complicated and even after reading the whole thread, it didnt make too much sense for me. I then found his website later and bought his book (I dont want to be accused of promoting here anything, so NO link, but a quick Google search for order flow trading darkstar or the title of the book - quotOrder Flow Trading for Fun and Profitquot should do it). It has a very high price for a book, but it changed a lot for me and it was a turning point for my trading career. The chat room is a bit unorganized sometimes, but there are some great traders there willing to help. The forum unfortunately is almost dead, another reason why I picked BabyPips as platform for my thread. Again, I dont want to promote here anything, I just think it is fair I share how I discovered OFT and give other the opportunities to check out the source where I learned it. After all, there is also some free material availaible about it. What are the steps to learn OFT Learn about market microstructure (how price change, type of orders, liquidity etc.) Learn about the other market participants (commercials, banksdealers, real money, sovereigns, large speculators) Exploit market inefficiencies I will cover various topics in the upcoming articles and go gradually from Step 1 to Step 3. Last edited by Dali 02-24-2013 at 03:25 PM. Join Date Oct 2011 Location Bergen, Norway Posts 456 Blue font looks mighty familiar. All the best mate. Knowledge sharing is very much welcome here. Will keep an eye on your progress Join Date Nov 2011 Posts 398 All the best. Hope this thread wont get closed like the previous ones. Join Date Oct 2012 Posts 90 Interesting thread. Subscribing :-) Join Date Jan 2013 Posts 108 Type of Orders and How Price Changes Type of Orders and How Price Changes In this article, I will cover the three main type of orders used in trading and how price changes. We will take a look what really happens and what is moving price. First of all, there is the term liquidity . If you want to buy an asset, you need someone to sell it to you. You are therefore looking for liquidity. The same things applies if you are a seller, you are looking for a buyer to take the asset you wish to sell. A bid is a limit order to buy an asset at a specific price (better than the current market rate) and an offer is a limit order to sell an asset at the determined price (better than the current market rate). Bids and offers make liquidity in a market, they provide it to participants which trade via market orders. Liquidity is a very imporant factor in trading, especially for large traders. The more liquid a market is, the more it will attract other traders. Large traders cannot simply think about how much price will move, but also how they will get out of their trade when the time has come. This is not a problem for us retail trader, but definitely a key factor for those trading big amounts of money. Market orders consume liquidity provided by limit orders. They are orders issued to buysell a specific asset at the current market price. A buy market order will be filled against the best offer and a sell market order will be filled versus the best bid availaible. Market orders take away liquidity from the market as the participant that issues them wants to trade immediately and eats availaible liquidity via limit orders. Limit orders provide liquidity because they give other traders the option to trade against them. If I issue a 1 million bid (buy limit order) at 1.31000 for EURUSD, I provide liquidity to other participants looking to sell at the market at this price. They are called limit orders because they cannot be filled at a price worse than specified. This means my bid at 1.31000 can be filled AT or BELOW (positive slippage) the rate, but not above. Order books or DOMs (Depth of Market) are mostly used in Futures trading, as the FX market has no aggregated volume data. Example: In this asset, we have no orders at 44 and 45, which means you can currently buy at 46 (the best availaible offer ) and sell at 43 (the best availaible bid ). If I decide 45 is a good price to sell at and issue an offer at that rate, the spread will narrow and buyers will be able to buy from me at 45 the amount I offer to sell. Lets say there is an impatient buyer that moves his bids to 44. He will again reduce the spread and now sellers are able to sell at a better price than before. The order book looks now like this: How Price Changes Scenario 1: Trader A buys 20 contracts of the asset at the market. The order book above shows the availaible liquidity and it is visible that he will not be filled at 45 as there is insufficient liquidity. He will get filled as follows: 10 at 45, 8 at 46 and 2 at 47. As he consumed ALL liquidity at 45 and 46 . the order book will now look like this: The order book will stay this way until there are new bids created below 47 OR there is even more buying at the market price (at the best offer) which drives price higher and further consumes offers. DOMs are not used in FX (or at least, shouldnt be used, as there is no aggregated volume data for FX), but the mechanism of price change is the same in all markets. Limit orders are providing liquidity, while market orders are consuming them . Stop orders are orders to buy above the current market pricesell below the current market price. The term stop order is used because the order is stopped from being executed until it hits the determined price. It is being stopped because otherwise, if you create a bid at the price where offers already exist or above, it would become marketable order and would be executed immediately. Most of the time, a buy stop order will be executed when its price has hit the market offer price and a sell stop order will be triggered when its price has hit the market bid price. They will be converted into market orders and will consume liquidity. But there is something unique about stop orders. They can also provide liquidity . Lets say Im a large trader looking to sell an asset (please forget about the above order book for this example). Market price is currently 4446 (I can buy at 46 and sell at 44). I dont want to sell at 44 because liquidity is not good enough for the amount of contracts I intend to sell. Im aware that there are a lot of buy stops above the price of 50 from participants that are already short. Other participants are also aware of this and price will be attracted to those levels. I will therefore set my offers above 50 (lets say 51 and 52) and gain advantage from the stops. How Chances are good there are not many buyers at those levels, as price will be perceived as high and liquidity is a bit thin. But there are forced buyers above 50 and they will have to take my liquidity. My shorts will be filled and price is likely to move quickly in my favor as most buying came from shorts that were stopped out. Price is not attractive for buyers and will likely drop quickly. Stop hunting is a common activity in ALL markets, not just the FX market. Retail traders are aware of this, but mostly in the wrong way. Im not talking about your retail broker widening spreads to take some few more stops out, but stop hunting on a larger scale. Large traders need it for liquidity as above described and bank dealers will also use it also to control their book better. But lets leave that for later I hope this article gave you some good insights about the three common order types used in trading and how price changes. As a side note: English is not my first language, so I apologize for any errors. I do my best to write understandable. Last edited by Dali 02-24-2013 at 03:32 PM. Hi Ben, Thank you for your efforts to teach us. I find, Stop orders also provide liquidity is bit confusing Could you please explain me with an example - if possible with a screenshot image if DOMs are not used in FX, will it be hard to predict the order flow in FX Regards, Vijai To answer you first question: Stops are not technically providing liquidity, but in an indirect way. Lets again take the above mentioned example. Im looking to sell an asset which is currently at 4446 (I can sell at 44 and buy at 46). I do not find this a good rate to sell at, so I will issue a limit order. I know there are stops above 50 and those will likely get the attention of predatory traders which will push price into the direction of stops. I therefore issue two a sell limit order at 51 and 52. Lets assume sentiment for the asset is rather mixed and there are not many bulls. With this, there likely wont be any buyers at 51 and 52 and price will not even reach those levels. But with the buy stops above 50 we have forced buyers . Those traders determined that they want to get out of their short position at those rates and their demand will accelerate the move and trigger my offers. I provided liquidity to them, but I exploited the weaker side of the market and got into a position at a better rate. Without the forced buyers, they likely wouldnt get trigered at all. I will cover the topic of stop hunting later seperately, but I hope this made it more clear for you. Regarding your second question: You do not need the DOM to predict order flow. Even if you have the DOM for i. e. futures, it shows you only orders for the upper and lower five price levels and with those markets being so liquid and fast-changing, you wont be able to extract any useful information from it. I used the DOM above to visually explain the process of price change. I will cover the topic of projecting future flow also at a later point. When it comes to order flow, many newer traders tend to think of volume bars or time and sales information. It is much more than that, and it really helps to understand the premise behind how markets facilitate order flow. It may not give you an immediate strategy to make money with, but what it does is provides an added sense of confidence when initiating trades with order flow ideas in mind. To see recorded trade review videos that explore order flow analysis, subscribe to my Youtube channel here . Whether you are trading stocks, futures, forex or bitcoins, financial systems such as these are affected by one thing: Peoples beliefs of the future. At any one moment, a countless number of participants are taking action (initiating trades or placing orders) for a limitless number of reasons. Some people are buying as an investment, some are selling for a quick profit, some are placing orders to enter the market at nearby prices. Who knows why and who cares. As a professional speculator I am not interested in the why, I am interested in the when and where. It is human nature to want to know why and people go crazy trying to figure this out. If you want to be ahead of the crowd, you must stop thinking like the crowd. You must let go of the conventional mindset. The forex market is just a constant flow of orders. It just is. Dont ask why. Now looking at the market as a flow of orders constantly acting on the current price, the price is going to change. This means price is the value that the entire world agrees on that this particular moment. One of the basic theories that I learned from the Market Technicians Association through their Chartered Market Technician program (CMT) is that price reflects all the known information in the world at the moment. As new information enters the market, participants react based on their expectations (this is sentiment) and prices change to reflect a new consensus. Keep this in mind: It doesnt matter what you think or how smart you are, or what the reality is, the market is ALWAYS right. The market can be irrational and go against fundamentals as much as it wants. Why Market prices are a reflection of participants aggregate feelings and these feelings change. Fast. So now that we know that the market is nothing but a reflection of a large group of peoples aggregate feelings, we have to have a way to measure these feelings in a way that will provide insight as to what the market participants will feel in the near future. Realize: No one, I dont care how long they have been in the markets, how important or popular they are, no one can predict the future of prices. There are so many variables that they have no way of knowing what will affect the market communitys feelings in the future. The best we can do as professional speculators is take risks to gain worthwhile short term profits by gaining insight into what the market is most likely to do next. We must accept that the market may change its mind along the way and we need to be open minded and nimble enough to adjust. Using principles based on price action and order flow, traders can get a much better feel for these immediate intentions and adjust. This is what flexibility is all about. As a newer trader, as you experiment and develop your methodology, it is important to incorporate information that is relevant to its natural order flow process. This begins with first understanding and acknowledging how flow affects prices. Without without these concepts, traders will attempt to measure the market in ways that produce no relevant information in terms of market reality. Mix that scenario with your emotions, and you become another member of the market crowd, and will serve as profit potential for professionals. I hope you gain insight from my article. Please feel free to share your thoughts. 8212 Marc Principato, CMT, No Relevant Positions Trade on your own scheduleLearn SMBs Unique Strategy Trade Confidently in 6 Weeks 5 comments Leave a comment raquo This seems like a great introduction to an article about order flow but where is the content This is all fluff which amounts to8230nothing Thank you for the kind words. This article is exactly that, and introduction. I can8217t cover details of order flow analysis in this format, but I want traders to understand that this is area and theory to focus on. That is also why I linked this article to videos that do explain details. So that is where you 8220content8221 is. On the subject of reasons behind the order flow, for those who like historical contexts, I came across this in Barton Briggs book Hedgehogging. A quote from 8220Ten Years of Wall St8221 by Barnie Winkleman, written in 1932. The more things change the more they remain the same 8220No discussion of the interrelation of stock prices and business conditions would be complete without emphasising that in the clash of speculative forces on the exchange, the emotions play a part which is not paralleled in the normal processes of commerce and industry. The golden mean is non-existent on Wall St. because the speculative mechanism does all things to excess8230..those who seek to relate stock movements to the current status of business, or who ignore the strongly imaginative taint of stock operations, or who overlook the technical basis of advances and declines, must meet with disaster, because their judgement is based on the humdrum dimensions of fact and figure in a game which is actually played in a 3rd dimension of emotions and a 4th dimension of dreams8221. Andrew thank you for the great comment. This is very interesting, as you said it shows what drives the market hasnt changed. The aggregate action of the crowd is what will always drive markets. The faster traders can acknowledge that, the faster they will be able to improve their results. Now I know many less experienced traders will read that quote and say ,8221Well how do I make money with that It8217s just a bunch of fluff. Where8217s the content8221 As someone said earlier in the comments. For those who think that way, you are clearly dont see the value of such information. The value is you can now focus your attention on information that only relates to order flow instead of information that is irrelevant. Examples Volume analysis, price action techniques. By the way Andrew, this quote is going into my book along with a mention of you. Danke noch einmal. 1. SMB TRAINING ist kein Broker Dealer. SMB Training engages in trader education and training. SMB TRAINING offers a number of products and services, both electronical (over the internet through smbtraining) and in person. SMB TRAINING bietet auch webbasierte, interaktive Schulungen auf Anfrage an. 2. The seminars given by SMB TRAINING are for educational purposes only. This information neither is, nor should be construed, as an offer, or a solicitation of an offer, to buy or sell securities. 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Diese Entscheidungen sollten ausschließlich auf Ihrer Bewertung Ihrer finanziellen Verhältnisse, Anlageziele, Risikobereitschaft und Liquiditätsbedarf basieren. 4. SMB Training and SMB Capital Management, LLC are separate but affiliated companies. 5. Keine relevanten Positionen 6. Bitte beachten Sie: Hypothetische Computer simulierte Performance-Ergebnisse sind vermutlich genau dargestellt. Allerdings sind sie nicht für die Richtigkeit und Vollständigkeit garantiert und können ohne vorherige Ankündigung geändert werden. Hypothetische oder simulierte Leistungsergebnisse haben gewisse inhärente Einschränkungen. Unlike an actual performance record, simulated results do not represent actual trading. Da auch die Trades nicht tatsächlich ausgeführt worden sind, können die Ergebnisse unter Berücksichtigung der Auswirkungen von bestimmten Marktfaktoren wie Liquidität, Schlupf und Provisionen unter oder über kompensiert worden sein. Simulierte Handelsprogramme im Allgemeinen unterliegen auch der Tatsache, dass sie mit dem Vorteil der Nachsicht entworfen sind. Es wird keine Vertretung gemacht, dass ein Portfolio ein ähnliches Ergebnis oder eine Gewinne oder Verluste erzielen wird. Alle Investitionen und Geschäfte tragen Risiken. Log in Manual registration is disabled 62 queries. 1.068 seconds.